2022年9月3日
昨日、米カンザスシティー連銀主催の経済シンポジウム（ジャクソンホール会議）でパウエルFRB議長が講演でインフレ抑制について「やり遂げるまでやり続けなければならない」「早急な緩和のリスクを歴史が警告」「インフレを抑え込むには家計や企業に何らかの痛みをもたらすことになるがそれは避けられないコストだ。ただ、物価の安定を取り戻すことに失敗すればもっと大きな痛みを伴うことになる」、物価安定を回復するために「景気抑制の政策は一定期間必要になる可能性」と発言してインフレ抑制を最優先に利上げを続ける方針を改めて強調しました。
そのため米景気の一段の悪化を懸念した売りが強まり、下げ幅、下落率ともに今年3番目の大幅下落となりました。
またCMEのフェド・ウォッチが示す9月20-21日のFOMCでの0.75%の利上げ確率が前日の64.0%から61.5%に低下し、0.50%の利上げ確率がやや高まり、9月と11月の2会合で1.50%の利上げ確率は0.0%から54.9%に急上昇しました。
・昨日のNY株はジャクソンホール会議でのパウエルFRB議長講演でインフレ抑制を最優先に利上げを続ける方針を改めて強調したことで金融引き締め策の長期化観測が強まり、米景気が一段と悪化するとの見方から売りが強まり、ダウは$1,008安、ナスは3.94%安で下げ幅、下落率ともに今年3番目の大幅下落で引けました。
・日経ナイトはパウエルFRB議長講演後からNY株が急速に下げ出したため日経ナイトも連れ安となり、安値引けの28,120(-490)▼1.71%で引けました。
・ドル円は23：00にジャクソンホール会議でパウエルFRB議長講演が始まると136.58-137.34と76pips大きく振り、パウエルFRB議長講演が10分程度で終了した後はドル買いの流れが続き05：40には137.52まで上昇し、137.51でNYクローズとなりました。
・米国10年債権利回りはジャクソンホール会議でのパウエルFRB議長講演で、インフレ抑制を最優先に利上げを続ける方針を改めて強調したことで金融引き締めの長期化観測が強まり債券は売られて利回りは上昇しましたが、NY株が米景気が悪化するとの懸念から急落したため安全資産とされる米国債に買いが入ったことで下落は限定的となり、3.030%でNYクローズとなりました。
先週金曜日のNY株式市場
ＮＹ ＤＯＷ 32,283.40(-1,008.38)
ＮＡＳＤＡＱ 12,141.71(-497.56)
・昨日のNY株はジャクソンホール会議でのパウエルFRB議長講演でインフレ抑制を最優先に利上げを続ける方針を改めて強調したことで金融引き締め策の長期化観測が強まり、米景気が一段と悪化するとの見方から売りが強まり、ダウは$1,008安、ナスは3.94%安で下げ幅、下落率ともに今年3番目の大幅下落で引けました。
ここ数日間は早期の利上げ終了期待や利下げ転換時期の見通しで株価が戻していたこともあり、はしごを外された様相となったことも下げ幅を拡大させる要因でした。
左：DOW－1分足 右：NASDAQ－1分足
左：DOW－日足 右：NASDAQ－日足
日経先物（夜間）
・日経ナイトは28,650で寄り付きしばらく28,600近辺での小動きが続き、22：10に28,740まで上昇し、23：00は28,630でした。
パウエルFRB議長講演後からNY株が急速に下げ出したため日経ナイトも連れ安となり、安値引けの28,120(-490)▼1.71%で引けました。
CME日経225先物は28,220でした。
左：日経先物－5分足 右：日経先物－日足
ドル円（チャートは6:00時点）
・欧州時間序盤は136.80-137.15で上下し、21：30の7月個人消費支出の結果が予想を下回ったため136.46まで下落し、ジャクソンホール会議でパウエルFRB議長講演が始まる23：00は136.69でした。
23：00に136.58-137.34と76pips大きく振り、パウエルFRB議長講演が10分程度で終了した後はドル買いの流れが続き05：40には137.52まで上昇し、137.51でNYクローズとなりました。
左：ドル円－5分足 右：ドル円－1時間足
左：ドル円－日足
米国10年債権利回り（チャートは6:00時点）
・ジャクソンホール会議でのパウエルFRB議長講演で、インフレ抑制を最優先に利上げを続ける方針を改めて強調したことで金融引き締めの長期化観測が強まり債券は売られて利回りは上昇しましたが、NY株が米景気が悪化するとの懸念から急落したため安全資産とされる米国債に買いが入ったことで下落は限定的となり、3.030%でNYクローズとなりました。
左：米国10年債権利回り－15分足 右：米国10年債権利回り－日足
