米雇用統計発表後のNY市場の動き（2025年4月5日）

2025年4月5日

　3月雇用統計は非農業部門雇用者数が予想の13.5万人増を上回る22.8万人増、失業率は予想の4.1%から悪化した4.2%、平均時給は前月比が予想と一致の0.3%、前年同月比は予想を下回る3.8%でした。
　中国がトランプ政権の相互関税に対抗する報復措置を発表したことで貿易摩擦の深刻化懸念が高まったことやパウエルFRB議長が「トランプ米政権の関税政策が経済に与える影響は予想を上回る可能性が高い」「高インフレと経済成長率の鈍化にリスクが高まっている」「適切な方向性について結論を出すには時期尚早」「急ぐ必要はないと感じている。時間はある」と述べて利下げを急がない姿勢を示したことでNY株は大きく売られ、ドルはパウエルFRB議長発言後から買われました。

・NY株は3月雇用統計の結果は良好でしたが、中国がトランプ政権の相互関税に対抗する報復措置を発表したことで貿易摩擦の深刻化懸念が高まり、またパウエルFRB議長が関税によるインフレの可能性を警告し、利下げを急がない姿勢を示したため売りが強まり、ダウは$2,231の大幅安、ナスも5.82%もの大幅下落で引けました。

・日経ナイトは雇用統計発表直後に32,540-770で振った後は上げ出して22：05には32,970まで上昇しました。
しかしNY株が下げ幅を拡大していたため23：50には31,970まで下落し、その後は32,080-850での振り幅の大きい上下が続いて、32,220(-1,540)▼4.56%で引けました。

・ドル円は雇用統計発表直後に145.01-62で振った後、しばらく145.00-90で上下していましたが、パウエルFRB議長が「トランプ米政権の関税政策が経済に与える影響は予想を上回る可能性が高い」「高インフレと経済成長率の鈍化にリスクが高まっている」「適切な方向性について結論を出すには時期尚早」「急ぐ必要はないと感じている。時間はある」と述べて利下げを急がない姿勢を示したことでドル買いの流れとなって03：00には147.43まで上昇し、146.89でNYクローズとなりました。

・米国10年債権利回りはトランプ米大統領による「相互関税」の発表から始まった世界同時株安への回避から安全資産とされる米国債への買いが強まって利回りは低下し、3.998%でNYクローズとなりました。

結果
21:30　3月非農業部門雇用者数　予想：+13.5万人　結果：+22.8万人　（前回：+15.1万人　修正値：+11.7万人）
21:30　3月失業率　予想：4.1%　結果：4.2%　（前回：4.1%）
21:30　3月平均時給 (前月比)　予想：+0.3%　結果：+0.3%　（前回：+0.3%　修正値：+0.2%）
21:30　3月平均時給 (前年同月比)　予想：+3.9%　結果：+3.8%　（前回：+4.0%）

昨日のNY株式市場
ＮＹＤＯＷ　　38,314.86(-2,231.07)▼5.50%
ＮＡＳＤＡＱ　 15,587.79(-962.82)▼5.82%
・昨日のNY株は3月雇用統計の結果は良好でしたが、中国がトランプ政権の相互関税に対抗する報復措置を発表したことで貿易摩擦の深刻化懸念が高まり、またパウエルFRB議長が関税によるインフレの可能性を警告し、利下げを急がない姿勢を示したため売りが強まり、ダウは$2,231の大幅安、ナスも5.82%もの大幅下落で引けました。

左：DOW－日足　右：NASDAQ－日足
　

日経先物（夜間）
・日経ナイトは33,550で寄り付き、しばらく33,450-660で揉み合っていましたが、19：00から下げ出して20：40には32,260まで下落し、21：30の雇用統計の時は32,610でした。
発表直後に32,540-770で振った後は上げ出して22：05には32,970まで上昇しました。
しかしNY株が下げ幅を拡大していたため23：50には31,970まで下落し、その後は32,080-850での振り幅の大きい上下が続いて、32,220(-1,540)▼4.56%で引けました。
CME日経225先物は32,245でした。

左：日経先物－5分足　右：日経先物－日足
　

ドル円（チャートは6:00時点）
・欧州時間序盤は中国がトランプ政権の相互関税に対抗する報復措置を発表したことで貿易摩擦の深刻化懸念が高まったことで円が買われて18：30の146.55から20：10には144.54まで下落し、21：30の雇用統計の時は145.09でした。
発表直後に145.01-62で振った後、しばらく145.00-90で上下していましたが、パウエルFRB議長が「トランプ米政権の関税政策が経済に与える影響は予想を上回る可能性が高い」「高インフレと経済成長率の鈍化にリスクが高まっている」「適切な方向性について結論を出すには時期尚早」「急ぐ必要はないと感じている。時間はある」と述べて利下げを急がない姿勢を示したことでドル買いの流れとなって03：00には147.43まで上昇し、146.89でNYクローズとなりました。

左：ドル円－5分足　右：ドル円－1時間足
　