東京市場ザラバ～FOMCで来年の利下げ回数半減でNY大幅安、日銀金融政策決定会合で利上げ見送りで268円安～（2024年12月19日）

2024年12月19日

・昨日のNY株はFOMCで予想通り主要政策金利が0.25%引き下げでしたが、2025年末時点の中央値が上方修正され、利下げ回数が2回と前回9月の見通しから半減することで「タカ派」的と受け止められて株売りが強まり、ダウは$1,123安、ナスも3.56%もの大幅安で引けました。

・FOMCでは予想通りFFレートの誘導目標を0.25%の追加利下げでしたが、FOMCメンバーの金利見通しでは、2025年末時点の中央値が上方修正され、利下げ回数が2回と前回9月の見通しから半減しました。更にパウエルFRB議長会見で「今回の利下げ決定はぎりぎりの判断だった」「追加調整を検討する上で慎重姿勢を強める可能性」「金利は中立水準にかなり近づいた」「金利調整プロセスの新たな段階に入った」などの発言を受けてドル買いが強まりました。

・本日の日経は前日終値39,081.71よりも559.44円安い38,522.27で寄り付き、726円安の38,355まで下落した後はジリジリと戻して10時過ぎには250円安の38,830まで上昇して下げ幅を縮小して前引けは373.33円安の38,708.38でいた。
昼休み中の11：52に日銀金融政策決定会合の発表があり、政策金利は利上げ見送りの現状維持でした。
後場は昼休み中に日経先物が上昇したため252.56円安の38,829.15円で寄り付き、ジリジリと上げ出して14：20に38,913まで上昇し、38,813.58（-268.13）▼0.69%で引けました。

日銀金融政策決定会合の結果
11:52　政策金利を0.25%程度で据え置き

結果
4.75-5.00%から4.50-4.75%に0.25%の利下げ

★FOMC声明の全文を、FOMC声明全文（2024年11月8日）の記事に載せています。

日経先物
・38,440で寄り付き、8：50に38,210まで下落した後は上昇に転じて10：00には38,830まで上昇しました。
11：52に日銀金融政策決定会合で政策金利は利上げ見送りの現状維持で、発表直後に38,680から38,930まで上昇しました。
その後は38,700-880での上下が続き、現物引け後から一段高となって38,080（-120）▼0.31%で引けました。
現物は38,813.58（-268.13）▼0.69%でした。

東証プライム売買代金：42,249億円、東証プライム売買高：22.88億株
東証プライム騰落数　値上がり770銘柄、値下がり813銘柄、変わらず60銘柄

左：日経先物－5分足　右：日経先物－日足
　

東証グロース市場250指数
・前日終値635.85よりも9.19ポイント安い626.66で寄り付き、直後に626.12まで下落した後は上げ出して10：35には630まで上昇し、前引けは627.10でした。
後場は628.48で寄り付き、しばらく628-630で揉み合いが続いた後、14：30から上げ出して15：15には631まで上昇し、630.85（-5.00）▼0.79%で引けました。

左：東証グロース市場250指数－5分足　右：東証グロース市場250指数－日足
　

ドル円（チャートは16:00時点）
・早朝のFOMCで予想通りFFレートの誘導目標を0.25%の追加利下げでしたが、FOMCメンバーの金利見通しでは、2025年末時点の中央値が上方修正され、利下げ回数が2回と前回9月の見通しから半減しました。更にパウエルFRB議長会見で「今回の利下げ決定はぎりぎりの判断だった」「追加調整を検討する上で慎重姿勢を強める可能性」「金利は中立水準にかなり近づいた」「金利調整プロセスの新たな段階に入った」などの発言を受けてドル買いが強まり、04：00の153.71から06：50には154.85まで上昇し、154.84でNYクローズとなりました。
・東京時間に入ると154.40-90での上下が続き、11：52の日銀金融政策決定会合の発表の時は154.60でした。
政策金利は予想通りの利上げ見送りの現状維持でしたが発表直後に154.60から155.27まで上昇し、更に12：20には155.44まで上昇しました。
その後155.10-50での上下がしばらく続き、155.21で15時半となりました。

左：ドル円－5分足　右：ドル円－1時間足
　

左：ドル円－日足

日本国債（チャートは15:30時点）
・大きな動きはありませんでした。

左：日本国債先物－15分足　右：日本国債先物－日足
　

上海総合指数
・前日終値3,382.20よりも26.30ポイント安い3,355.90で寄り付き、終日マイナス圏での推移が続いて、3,370.03（-12.17）▼0.36%で引けました。

左：上海総合指数－1分足　右：上海総合指数－日足
　

昨日のNY株式市場
ＮＹＤＯＷ　　42,326.87(-1,123.03)▼2.58%
ＮＡＳＤＡＱ　 19,392.69(-716.37)▼3.56%
・FOMCで予想通り主要政策金利が0.25%引き下げでしたが、2025年末時点の中央値が上方修正され、利下げ回数が2回と前回9月の見通しから半減することで「タカ派」的と受け止められて株売りが強まり、ダウは$1,123安、ナスも3.56%もの大幅安で引けました。

左：DOW－日足　右：NASDAQ－日足
　